Le Livret A rapporte 1,5 % depuis le 1er février 2026, sans risque ni fiscalité. Le PEA donne accès aux ETF actions : l’Amundi MSCI World affiche +85 % sur cinq ans. Deux logiques opposées, un même objectif : faire fructifier votre argent. Le bon choix dépend de votre horizon, de votre tolérance au risque et du montant déjà mis de côté.
Livret A en 2026 : ce qui change avec le taux à 1,5 %
Le taux du Livret A est passé de 2,4 % à 1,5 % au 1er février 2026. Avec un plafond de 22 950 €, la rémunération maximale tombe à 344 € par an, contre 551 € l’année précédente. Une baisse de 37 % qui relance le débat sur l’allocation de votre épargne.
Le Livret A conserve deux atouts majeurs. Le capital reste garanti par l’État. Les intérêts échappent à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, une exonération totale que le PEA ne propose pas sur la même base.
Autre avantage : la liquidité immédiate. Vous retirez vos fonds en 24 heures, sans frais ni pénalité. Ce point compte quand une dépense imprévue surgit, remplacement de chaudière, réparation automobile, perte temporaire de revenus.
Le problème ? À 1,5 %, votre épargne ne couvre même pas l’inflation si celle-ci dépasse ce seuil. Chaque année au-dessus, votre pouvoir d’achat recule. Le Livret A protège votre capital nominal, pas sa valeur réelle.
PEA : la mécanique de performance sur 5 ans et plus
Le Plan d’Épargne en Actions ouvre l’accès aux marchés boursiers européens dans un cadre fiscal dédié. Plafond de versement : 150 000 €. Vous y logez des actions individuelles, des fonds ou des ETF éligibles.
Le rendement historique parle de lui-même. Un ETF MSCI World acheté début 2021 affiche +85 % cinq ans plus tard, soit environ 13 % annualisé. Sur 20 ans, les marchés actions mondiaux délivrent en moyenne 7 à 10 % par an, dividendes réinvestis.
Fiscalité du PEA en 2026
Le PFU (prélèvement forfaitaire unique) passe à 31,4 % en 2026, contre 30 % auparavant. La hausse vient de la CSG portée à 10,6 %. Mais le PEA contourne partiellement cette augmentation : après cinq ans de détention, vos gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent.
Concrètement, sur 10 000 € de plus-values :
| Enveloppe | Fiscalité | Montant net |
|---|---|---|
| Compte-titres (PFU 31,4 %) | 3 140 € | 6 860 € |
| PEA après 5 ans (PS 17,2 %) | 1 720 € | 8 280 € |
| Livret A | 0 € | , (rendement brut = net) |
L’écart de 1 420 € sur 10 000 € de gains justifie à lui seul l’ouverture d’un PEA, même avec un petit capital de départ. Pour comparer avec d’autres enveloppes, consultez notre guide sur la fiscalité de l’assurance-vie.
Les risques à connaître
Le capital investi en PEA fluctue. En 2022, l’indice MSCI World a reculé de 18 % en quelques mois. Un retrait forcé pendant un creux cristallise la perte. Règle de base : ne placez en PEA que l’argent dont vous n’avez pas besoin avant cinq ans minimum.
La diversification réduit la volatilité. Un ETF World répartit votre mise sur 1 500 entreprises dans 23 pays. Le risque de perte totale est quasi nul, celui de perte temporaire reste réel.
Comparatif Livret A vs PEA : le tableau décisif
| Critère | Livret A | PEA |
|---|---|---|
| Rendement 2026 | 1,5 % garanti | 7-10 % historique (non garanti) |
| Risque capital | Nul | Modéré à élevé |
| Plafond | 22 950 € | 150 000 € |
| Fiscalité gains | 0 % (exonération totale) | 17,2 % après 5 ans (PS seuls) |
| Liquidité | Immédiate, sans frais | Retrait possible, impact fiscal avant 5 ans |
| Horizon optimal | 0-2 ans | 5 ans et plus |
| Adapté pour | Épargne de précaution | Croissance du capital |
Le Livret A gagne sur la sécurité et la disponibilité. Le PEA domine sur le rendement et la capacité d’investissement. Les deux se complètent, choisir l’un au détriment de l’autre revient à conduire avec un seul pneu gonflé.
Quelle stratégie selon votre profil
Profil prudent : sécuriser d’abord
Priorité à l’épargne de précaution. Les conseillers en gestion de patrimoine recommandent 4 à 6 mois de revenus sur un support liquide et garanti. Pour un salaire net de 1 500 €, cela représente 6 000 à 9 000 €, le Livret A absorbe cette somme sans difficulté.
Une fois ce matelas constitué, l’excédent dort. À 1,5 %, 10 000 € supplémentaires sur Livret A rapportent 150 € par an. Sur un PEA investi en ETF, la même somme a généré en moyenne 700 à 1 000 € annuels sur la dernière décennie.
Profil équilibré : combiner les deux
La répartition classique fonctionne en trois temps :
- Remplir le Livret A jusqu’à 6 000-7 000 € (épargne de précaution)
- Ouvrir un PEA et investir 100-300 € par mois en ETF World via des versements programmés
- Ajouter une assurance-vie pour diversifier votre portefeuille, le choix entre fonds euros ou unités de compte dépend de votre appétence au risque
Les versements programmés lissent les points d’entrée. Vous achetez plus de parts quand les marchés baissent, moins quand ils montent. Cette mécanique, le DCA (Dollar Cost Averaging), réduit l’impact de la volatilité sur votre portefeuille.
Profil dynamique : maximiser le PEA
Vous disposez déjà de votre matelas de sécurité et d’un horizon long. Le PEA devient alors votre enveloppe prioritaire. Objectif : atteindre le plafond de 150 000 € de versements avant de basculer sur un compte-titres ordinaire.
Pour aller plus loin dans la construction patrimoniale, coupler le PEA avec des SCPI apporte une composante immobilière. Notre guide pour investir en SCPI détaille les rendements et la fiscalité associée.
Trois actions à lancer cette semaine
Vérifiez votre matelas de sécurité. Ouvrez votre espace bancaire, calculez vos charges fixes mensuelles, multipliez par cinq. Si votre Livret A couvre ce montant : vous êtes prêt pour l’étape suivante.
Ouvrez un PEA si ce n’est pas fait. Le compteur fiscal démarre à la date d’ouverture, pas au premier versement. Même avec 100 €, vous lancez le décompte des cinq ans vers l’exonération d’IR.
Programmez un virement mensuel. 50 €, 100 € ou 300 €, le montant importe moins que la régularité. Un ETF World à 100 € par mois pendant 20 ans, avec un rendement moyen de 8 %, produit un capital d’environ 59 000 € pour 24 000 € versés.