Les fonds euros garantissent votre capital avec un rendement moyen de 2,91 % brut en 2025. Les unités de compte visent 6 à 8 % par an sur le long terme, sans garantie. Le bon choix dépend de votre horizon de placement, de votre tolérance au risque et des bonus proposés par votre contrat.
Ce que rapportent les fonds euros en 2026
Le fonds euros reste le socle sécurisé de l’assurance-vie. L’assureur garantit chaque euro versé et crédite les intérêts via l’effet cliquet : un rendement acquis ne disparaît jamais.
Le rendement moyen a atteint 2,91 % brut de prélèvements sociaux en 2025. Les prévisions 2026 tablent sur une stabilisation autour de 2,6 %. Les meilleurs contrats tirent leur épingle du jeu.
| Contrat | Rendement 2025 | Prévision 2026 |
|---|---|---|
| France Mutualiste | 3,50 % | ~3,20 % |
| BoursoVie (Generali) | 3,00 % | ~2,80 % |
| Moyenne marché | 2,91 % | ~2,60 % |
Repère utile : le Livret A tombe à 1,5 % en février 2025. Les fonds euros redeviennent nettement plus compétitifs pour une épargne moyen terme. Vous cherchez à comparer avec d’autres placements ? Notre guide Livret A ou PEA détaille les arbitrages.
Les limites à connaître
Le rendement réel reste modeste une fois l’inflation déduite. Avec 2,6 % brut et une inflation à 2 %, le gain net réel frôle zéro. Sur 20 ans, cette prudence coûte cher face aux marchés actions.
Ce que rapportent les unités de compte
Les UC exposent votre épargne aux marchés financiers. Pas de garantie en capital, mais un potentiel de rendement bien supérieur sur la durée.
Les grandes familles d’UC
- Actions (ETF, fonds actifs) : 6 à 8 % annuel moyen sur 15 ans
- Obligations : 2 à 4 % avec une volatilité contenue
- Immobilier : les SCPI en assurance-vie affichent 4 à 5 % de rendement régulier
- Diversifiés : mixent actions, obligations et immobilier selon un profil de risque
- ETF indiciels : frais réduits (0,20 à 0,30 % par an), accessibles sur les meilleurs contrats en ligne
Le vrai coût des UC
Les frais de gestion UC oscillent entre 0,50 % et 1 % par an, prélevés directement sur la valeur du contrat. Ce poste grignote la performance. Privilégiez les contrats en ligne facturant 0,50 à 0,60 % maximum.
Pour maîtriser la fiscalité de vos rachats, consultez notre guide sur la fiscalité de l’assurance-vie.
Les bonus UC : un levier méconnu
Plusieurs assureurs boostent le rendement du fonds euros si vous investissez une part en UC. Ce mécanisme change la donne en 2026.
| Contrat | Condition | Bonus fonds euros |
|---|---|---|
| BoursoVie | 30 % minimum en UC | +1,50 % |
| Lucya (Abeille) | Part UC variable | +2 % à +2,40 % |
| Netissima (Generali) | Part UC requise | Objectif 4,60 % |
Concrètement, un contrat BoursoVie avec 30 % d’UC et 70 % de fonds euros vise un rendement global supérieur à un 100 % fonds euros. Le bonus compense une partie du risque pris sur les UC.
Trois profils, trois allocations
Votre répartition entre fonds euros et UC dépend de votre horizon et de votre capacité à supporter une baisse temporaire.
| Profil | Fonds euros | UC | Horizon | Rendement visé |
|---|---|---|---|---|
| Prudent | 70-80 % | 20-30 % | < 5 ans | 2,5-3,5 % |
| Équilibré | 40-50 % | 50-60 % | 8-15 ans | 3,5-5 % |
| Dynamique | 20-30 % | 70-80 % | > 15 ans | 5-7 % |
Profil prudent
Vous approchez d’un projet à court terme ou la volatilité vous freine. Gardez 70 à 80 % en fonds euros. Placez le reste en UC obligataires ou en SCPI pour grappiller 1 à 2 points de rendement supplémentaire.
Profil équilibré
Votre horizon dépasse 8 ans. Visez 50 à 60 % d’UC réparties entre actions, SCPI et fonds diversifiés. Le fonds euros absorbe les chocs de marché. Cette allocation cible 3,5 à 5 % annuels. Intégrez cette répartition dans une stratégie globale de diversification.
Profil dynamique
Plus de 15 ans devant vous. Les actions représentent 60 à 70 % de vos UC, complétées par de l’immobilier et des obligations. Le fonds euros (20-30 %) sert de réserve de sécurité. Sur 20 ans, les marchés actions ont historiquement généré 7 à 8 % annuels bruts.
Gestion libre ou gestion pilotée
Deux approches coexistent.
Gestion libre : vous choisissez vos supports et réalisez les arbitrages. Adapté aux épargnants actifs, à l’aise avec les marchés. Aucun frais supplémentaire.
Gestion pilotée : un gérant professionnel ajuste l’allocation selon votre profil. Comptez 0,20 à 0,40 % de frais annuels en plus. Cette option convient si vous manquez de temps ou de connaissances.
Le critère de choix ? Votre implication. Si vous consultez votre contrat moins d’une fois par trimestre, la gestion pilotée évite les arbitrages tardifs.
Quelle répartition adopter en 2026
Le contexte oriente les décisions. Taux directeurs en léger recul, fonds euros autour de 2,6 %, bonus UC attractifs, marchés actions portés par l’IA et la transition énergétique.
Trois actions concrètes à mener ce trimestre :
- Vérifiez les bonus UC de votre contrat. Un simple passage de 100 % fonds euros à 70/30 peut rapporter 1,50 point de rendement supplémentaire sur BoursoVie.
- Ajustez votre allocation à votre horizon réel. Un épargnant de 35 ans avec 25 ans devant lui sous-exploite son contrat à 80 % de fonds euros.
- Comparez les frais UC de votre contrat. Au-delà de 0,75 % par an, envisagez un transfert vers un contrat en ligne moins gourmand.
Relisez votre allocation une fois par an. Un rééquilibrage annuel maintient le cap entre sécurité et performance, sans multiplier les arbitrages.
